债券bp是什么意思？
债券bp指的是债券价格的一个基本点变动，也称为债券价格的百分之一百分之一。它是债券市场中常用的计量单位，表示债券价格的微小变动。具体而言，当债券价格上升或下降一个基本点时，相当于其价格上升或下降0.01%。债券bp的计算方式是以债券价格的小数点后第四位为基准，每上升或下降一位，就相当于变动一个基本点。债券bp的概念与债券的收益率息息相关，通过债券bp的变动可以评估债券市场的风险以及收益的波动程度。
BP是指基点用于金融方面，债券和票据利率改变量的度量单位。
债券出售时交易价格怎么计算？
根据《深圳证券交易所债券交易实施细则》第三十九条规定，债券回购交易初次结算的结算价格为100元。回购到期二次结算的结算价格为购回价，购回价等于每百元资金的本金和利息之和，其计算公式为：
购回价=100元+每百元资金到期收益×实际占款天数/365（天）
实际占款天数，是指当次回购交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的实际天数，按自然日计算，以天为单位。
债券交易规则及手续费？
债券的交易费用主要是交易佣金与经手费，沪深两市的交易费用不同。目前在二级市场交易的债券可以分为普通的信用债和可转债，二者的费率也存在区别。具体如下：
【1】沪市：沪市市场所有类型债券现券（包括可转债）交易佣金按照不超过成交金额的0.02%收取，起点是1元;经手费按照成交金额的0.0001%收取（最高不超过100元/笔）。
【2】深市：除可转债之外，其他债券现券交易按照不超过成交金额0.02%收取;经手费按照成交金额不同分段收取，成交金额在100万（含）以下，每笔收取0.1元;成交金额在100万（不含）以上，每笔收取10元。可转债现券交易按照不超过成交金额0.1%收取;经手费按照成交金额的0.004%收取。
1、 现货交易
又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。 例如，投资者可直接通过证券帐户在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的债券品种。
2、 回购交易
是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。 深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。
3、 期货交易
债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。
债券收益可以表现为三种形式：
一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入。
二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。
三是投资债券所获现金流量再投资的利息收入
债券违约率公式？
段时期违约的债券支数除以这段时期发行的所有债券再乘以百分比即债券违约率。
首先，从公司债券(以及其他可交易金融产品比如CDS）得到的违约率是风险中性违约概率，也就是一般来说相对于历史违约概率要高出一个风险溢价。具体多少要根据市场投资者的风险偏好和情绪。
其次，严格来说从一只债券是无法得到准确的违约概率的，原因在于后者随时间和期限变化，构成一条期限结构曲线（实际是信用利差的期限结构）。要得到整条曲线需要多个不同期限债券的价格。这个过程称为boostrapping，大体上就是一个迭代解非线性方程组的过程，想得到曲线上多少个点的违约概率值就需要知道多少个债券的价格。除非做一些假设，比如将期限结构曲线参数化，这样用少数几个参数就可以刻画整条曲线。总体上来说这种方法的效果并不好，实际当中非参数或者半参数估计仍然是主流。
最后，如果一定从一只债券的价格来计算，不妨假设债券的价格为 , 分别为当前时间和到期期限。假定债券为固定利息，年化票息率为 , 则债券价格为（假设本金为1个单位）
其中 为付息时间， , , 因此上面的价格为债券的净价(clean price)。 为零息债券价格或者无风险贴现因子，可以由无风险债券价格得到。 为生存概率。对于一个时间间隔 , 期间的违约概率为 , 因此得到了生存概率就能求出违约概率，二者是等价的。最后， 为市场的预期回收率， 需要根据债券的优先级以及抵押状况估算。此外，注意上式假定了无风险利率与违约概率相互独立。
整个表达式的三项分别代表票息的现值，到期本金的现值，以及发生违约回收部分本金的现值。
到此，以上就是小编对于债券报价单位是什么的问题就介绍到这了，希望介绍的4点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
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